Финансовые модели в Microsoft Excel®

Есть разные мнения, что лучше —ТЭО или бизнес план. Наши специалисты считают, что это разные термины, которые отражают одну и ту же сущность, но в разных объемах. Самая распространенная и адекватная трактовка отличия заключается в том, что понятие ТЭО охватывает прежде всего финансово-технико-экономическую составляющую проекта, а бизнес план рассматривает проект во всей совокупности факторов, которые влияют на его успех.

При разработке бизнес-плана , во-первых, используют разные стандарты: UNIDO, ЕБРР, KPMG, BFM, Tacis, стандарты инвесторов, внутренние стандарты и пр.

Во-вторых, это зависит от источника финансирования и его требований (банк, инвестор, собственные средства и т.д.)

Мы предлагаем  выбор – у нас есть несколько шаблонов. Но наша рекомендация – форматировать свой проект под ожидания конкретных инвесторов.

Если инвестор не одобрит предложенный  бизнес-план, то в этом нет ничего страшного – мы его доработаем и добьёмся, чтобы он был одобрен!

По сути, инвестиционный меморандум  – это тот же бизнес-план, но содержащий в более развернутом и подробном виде некоторые разделы, например – проработка рисков, резервные источники возврата средств и т.д. Некоторые специалисты считают, что инвестиционный меморандум – высшая степень проработанности и детализациибизнес-плана.

Бизнес-план можно  структурировать частями. Поэтому, если у вас есть маркетинговые исследования и стратегия продаж, то вы можете заказать финансовую модель. Вы сами выбираете, для какой части Бизнес-плана Вам необходима наша помощь.

С одной стороны, бизнес-план будет полезен вам, как владельцам бизнеса. В этом случае его не нужно специально оформлять под стандарты – важно, чтобы вы сами его в нем разбирались.

С другой стороны, разговор с любым инвестором начинается с тизера – краткого одностраничного описания вашего проекта. Если он заинтересует, то тогда можно готовить структурированный бизнес-план.

Чаще всего бизнес-консультант и ментор — это разные стороны одной медали. Обе эти роли заинтересованы в успехе проекта, но по-разному видят свое участие и вознаграждение:

Бизнес-консультант не берет на себя риски проекта и, давая советы и рекомендации, рассчитывает получить в оплату согласованный гонорар вне зависимости от успеха проекта.

Ментор обычно входит в долю проекта, и его оплата целиком и полностью зависит от успеха проекта, т.к. выражается в росте стоимости его доли в капитале проекта. Обычно доля ментора не превышает 30% от проекта.

Бизнес-ангел  – тип инвестора, который входит своими финансами в проект на самых ранних стадиях, так называемых «посевных», когда у предпринимателя есть только идея. Бизнес-ангел готов финансировать проект в условиях этого высокого риска, но и рассчитывает получить сверх-премию за взятый сверх-риск в виде более высокой доли в проекте, чем у обычного инвестора – от 40% и выше.

В случаях привлечения инвестиций, кредита, проектного финансирования речь идет о привлекаемых внешних денежных заимствованиях. Но условия привлечения, использования и возврата отличаются

Кредит – выделенное финансирование с фиксированной ставкой на определенный срок с непременным обеспечением ценными активами (залогом). Кредит можно расходовать по своему усмотрению, не отчитываясь перед кредитором.

Проектное финансирование – выделенный кредит с обязательным условием потратить его на определенный вид деятельности (закупка оборудования, строительство и т.д.); траты этих средств контролируются кредитором.

Инвестиция – вхождение в капитал предприятия (докапитализация), которое по мнению участников сделки даст сильный рост бизнеса и, как следствие, его капитализацию и стоимость. Инвестор рискует вместе с заемщиком, но и рассчитывает получить в итоге инвестиций премию за риск. Инвестор контролирует расходы.

В инвестиционной сфере  тизер – это краткое описание Вашей идеи без раскрытия ее сути, которое в максимальной степени цепляет любопытство инвесторов. Традиционно тизер должен укладываться в 1 лист А4, но можно и две странички.

В свое время, когда Уол стрит (Wall street) – эта американская цитадель инвесторов, биржевых игроков – стала уделять внимание «молодым проектам» (стартапам) соискателям благосклонности инвесторов приходилось ловить последних в лифте на нижнем этаже. У них было времени рассказать о своем проекте ровно столько, пока он поднимался на верхние этажи – от 40 секунд до 1,5 минут. За это время нужно было привлечь внимание инвестора и продать ему идею стартапа. Отсюда и термин – «речь в лифте» и/или «подача идеи в лифте». Считается хорошим тоном уметь рассказать о своей идее в нескольких словах так, чтобы она показалась привлекательной. Если это случалось, то прямо в лифте молодой предприниматель приглашался к дальнейшему разговору в офисе инвестора.